Der ATR (Average True Range) misst die durchschnittliche Schwankungsbreite einer Aktie über einen definierten Zeitraum — standardmäßig 14 Handelstage. Entwickelt von J. Welles Wilder zusammen mit dem RSI.
Die "True Range" eines Tages ist der maximale Wert aus: Tageshoch minus Tagestief, Tageshoch minus gestrigem Schlusskurs, gestriger Schlusskurs minus Tagestief. Der ATR ist der Durchschnitt dieser True Ranges.
Ein hoher ATR bedeutet hohe Volatilität — die Aktie schwankt stark. Ein niedriger ATR bedeutet ruhige Kursbewegung. Der ATR ist nicht richtungsgebunden: Er zeigt Schwankung, nicht Trend.
Praktische Anwendung im Stop-Loss-Setzen: Stop = Einstiegskurs − (ATR × 1,5). Dieser Ansatz passt den Stop an die tatsächliche Volatilität der Aktie an — statt eines fixen Prozentsatzes für alle Aktien.
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