Eine Benchmark ist ein Vergleichsmaßstab für die Portfolio-Performance. Die häufigsten Benchmarks für Privatanleger: MSCI World (globale Large-Caps), S&P 500 (US-Large-Caps), DAX (deutsche Blue Chips).
Der Sinn: Statt nur absolute Renditen zu betrachten ("ich habe 8 % erzielt"), bewertest du sie relativ: "Ich habe 8 % erzielt, der MSCI World 12 % — ich habe die Benchmark um 4 % underperformt."
Alpha beschreibt die Überrendite gegenüber der Benchmark. Beta beschreibt die Sensitivität gegenüber der Benchmark-Bewegung.
Für aktive Einzelaktien-Anleger gilt: Der Vergleich mit dem Marktindex ist die ehrlichste Frage. Hat die aktive Auswahl den einfachen Indexkauf langfristig geschlagen? Studien zeigen, dass die meisten aktiven Anleger (privat wie professionell) dies langfristig nicht schaffen.
Hinweis: Alle Inhalte dienen ausschließlich der allgemeinen Information. Dies ist keine Anlageberatung gemäß § 34b WpHG.