Was sind Elliott Wellen?
Ralph Nelson Elliott beobachtete in den 1930er Jahren, dass Aktienmärkte nicht zufällig schwanken, sondern in wiederkehrenden Mustern — sogenannten Wellen. Seine Kernthese: Märkte bewegen sich in 5 Impulswellen in Trendrichtung, gefolgt von 3 Korrekturwellen gegen den Trend.
Obwohl die Theorie über 80 Jahre alt ist, nutzen viele professionelle Analysten sie noch heute als Orientierungsrahmen — besonders in Kombination mit Fibonacci-Verhältnissen und anderen technischen Indikatoren.
Eines vorneweg: Elliott Wellen sind ein Interpretationsrahmen, keine exakte Wissenschaft. Wie ehrlich das in der Praxis zu bewerten ist, erläutern wir in Abschnitt 5.
Die 5-Wellen-Impulsstruktur (Wellen 1–5)
Der Impulszug besteht aus fünf Wellen. Wellen 1, 3 und 5 verlaufen in Trendrichtung (Impulswellen), Wellen 2 und 4 gegen den Trend (Korrektivwellen).
Welle 1
Erste Erholung aus dem Tief — oft unbemerkt, da die Mehrheit noch pessimistisch ist. Das Handelsvolumen steigt leicht.
Welle 2
Korrektur von Welle 1. Darf nie tiefer als der Startpunkt von Welle 1 gehen — andernfalls ist die Wellenstruktur ungültig.
Welle 3
Stärkste Welle. Breites Kaufinteresse, hohes Volumen. Oft 1,618-mal so lang wie Welle 1 (Fibonacci). Darf nicht die kürzeste Impulswelle sein.
Welle 4
Konsolidierung nach dem Anstieg. Darf nicht in die Preiszone von Welle 1 fallen. Oft flacher und langwieriger als Welle 2.
Welle 5
Letzte Aufwärtsbewegung. Oft schwächer als Welle 3. RSI-Divergenzen — der Kurs steigt, der RSI sinkt — sind hier typisch.
Die ABC-Korrektur
Nach den 5 Impulswellen folgt eine dreiteilige Korrektur gegen den übergeordneten Trend. Sie trägt die Bezeichnungen A, B und C. Nach ihrer Vollendung beginnt idealtypisch ein neuer 5-Wellen-Zyklus auf höherer Ebene.
Welle A
Erster Abwärtsimpuls nach dem Hoch. Wird anfangs oft als normale Konsolidierung fehlgedeutet.
Welle B
Kurze Erholung gegen den Korrekturtrend. Wird oft als "der Markt erholt sich" fehlinterpretiert — ist aber eine Falle.
Welle C
Stärkster Abwärtsimpuls der Korrektur — oft genauso lang wie Welle A. Nach Welle C beginnt idealtypisch ein neuer Zyklus.
Fibonacci und Elliott Waves — die Verbindung
Elliott Wellen und Fibonacci-Verhältnisse hängen eng zusammen. Elliott stellte fest, dass die Längen und Korrekturtiefen der einzelnen Wellen häufig exakt den Fibonacci-Verhältnissen entsprechen — insbesondere 0,382, 0,5, 0,618 und 1,618.
| Welle | Fibonacci-Beziehung |
|---|---|
| Welle 3 | = 1,618 × Welle 1 |
| Welle 2 | korrigiert 50–61,8 % von Welle 1 |
| Welle 4 | korrigiert 38,2 % von Welle 3 |
| Welle C | = 100 % von Welle A |
Hinweis: Die Fibonacci-Verhältnisse sind Orientierungspunkte — keine exakten Vorhersagen. Signalfolio zeichnet automatisch Fibonacci-Retracements auf dem Elliott-Wave-Chart, um potenzielle Umkehrzonen visuell hervorzuheben.
Wichtige Einschränkung: Elliott Wellen sind retrospektiv
Hier ist absolute Ehrlichkeit angebracht: Elliott Wellen sind im Nachhinein fast immer erkennbar und plausibel zu erzählen — in Echtzeit hingegen gibt es oft mehrere gültige Zählungen gleichzeitig. Zwei erfahrene Analysten können zur gleichen Aktie zum gleichen Zeitpunkt zu verschiedenen Wellenstrukturen kommen — und beide können sich auf gültige Regelwerke berufen.
Signalfolios Algorithmus zeigt immer die wahrscheinlichste aktuelle Wellenposition. Die aktuell laufende Welle wird dabei bewusst als unvollständig markiert, weil ihre endgültige Form noch nicht feststeht — das ist methodisch korrekt und keine Schwäche des Systems.
Nutze Elliott Waves als Kontext und Orientierungsrahmen, nicht als alleiniges Handelssignal.
Methodischer Hinweis: Der Algorithmus zeigt die wahrscheinlichste Wellenstruktur auf Basis der vorhandenen Preisdaten. Zwei erfahrene Analysten können zur gleichen Aktie verschiedene Zählungen haben — das ist normal und liegt in der Natur der Methode. Elliott Waves eignen sich am besten als ergänzende Perspektive neben anderen Analyseverfahren.
Hinweis: Alle Inhalte auf dieser Seite dienen ausschließlich der allgemeinen Information und Bildung. Dies ist keine Anlageberatung gemäß § 34b WpHG. Investieren ist mit Verlustrisiken verbunden — vergangene Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Nächster Schritt
Elliott Wave Chart öffnen
Signalfolio analysiert Wellenmuster automatisch für jede Aktie in deiner Watchlist — mit Fibonacci-Overlays und Wellenmarkierungen.